当前，新一轮科技革命和产业变革深入发展，数字化转型已经成为大势所趋，受内外部多重因素影响，我国数字经济发展面临的形势正在发生深刻变化。 近来，数字经济利好政策频出。 继国务院1月14日印发《“十四五”数字经济发展规划》后，《求是》杂志16日刊发习近平总书记重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》，国家对数字经济的重视程度进一步提升。 受政策利好提振，1月17日，数字经济板块掀涨停潮，数字货币、网络安全、国产软件等细分板块全面爆发。截至收盘，万得计算机应用指数(8841345)大涨6.24%，69只成分股仅一只下跌，总成交额达370.46亿元。 从当日资金流向来看，大数据、云计算、国产软件、网络安全和数据中心等细分板块分别获得主力资金净流入66.43亿元、65.57亿元、46.4亿元、40.27亿元及36.48亿元。 多家机构认为，数字经济的各个环节都将迎来全面加速发展，通信板块估值或将起底复苏，数字基建发展也有望提速。 21世纪经济报道记者还注意到，数字经济与低碳转型的联动也获得了越来越多的关注。 数字经济风起 东吴证券(8.450, -0.15, -1.74%)指出，数字经济是人类通过大数据(数字化的知识与信息)的识别—选择—过滤—存储—使用，引导、实现资源的快速优化配置与再生、实现经济高质量发展的经济形态。 该机构认为，在技术层面，包括大数据、云计算、物联网、区块链、人工智能、5G通信等新兴技术；在应用层面，“新零售”“新制造”等都是其典型代表。
1月14日，国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》(简称《规划》)，提出“到2025年，数字经济核心产业增加值占国内生产总值比重达到10%”的发展目标。 《规划》指出，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。数字经济是数字时代国家综合实力的重要体现，是构建现代化经济体系的重要引擎。 从《规划》内容来看，部署了“优化升级数字基础设施、充分发挥数据要素作用、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、持续提升公共服务数字化水平、健全完善数字经济治理体系”等八大任务。 《规划》还明确了数字经济发展主要指标：到2025年，IPv6活跃用户数达到8亿户；
千兆宽带用户数达到6000万户；软件和信息技术服务业规模达到14万亿元；工业互联网平台应用普及率达到45%；全国网上零售额达到17万亿元；电子商务交易规模达到46万亿元；在线政务服务实名用户规模达到8亿。 不仅如此，1月16日出版的第2期《求是》杂志发表了习近平总书记《不断做强做优做大我国数字经济》重要文章，文中提到“加强关键核心技术攻关、加快新型基础设施建设、推动数字经济和实体经济融合发展、推进重点领域数字产业发展、规范数字经济发展、完善数字经济治理体系、积极参与数字经济国际合作”。 同日，国家发改委发布《大力推动我国数字经济健康发展》一文，提出要集中力量推进关键核心技术攻关，加快实现高水平自立自强；适度超前部署新型基础设施建设，夯实数字经济发展基础；深入推进传统产业数字化转型，加快数字技术和实体经济深度融合。 政策受益板块 万联证券研报指出，在国家战略的指引下，数字经济从基础软硬件-数字产业化-产业数字化的各个环节都将全面迎来发展的提速。 上述研报显示，计算机行业上周(1月10日-1月14日)日均交易额604.13亿元，交易活跃度上升。从估值情况来看，SW计算机行业PE(TTM)已经调整至43.12倍，低于2016年至2021年历史均值50.82倍。 “2021年第三季度基金持仓的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配。从2021年前三季度业绩来看，人工智能、信创、建筑信息化、云计算等领域表现较好，建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。”万联证券分析师表示。 至于投资建议，万联证券研报称，以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的，重点推荐工业互联网、工业软件、信创、智能驾驶和网络安全领域。
此外，21世纪经济报道记者了解到，在政策利好之下，通信板块估值或将起底复苏，数字基建发展有望提速。 太平洋(3.310, -0.03, -0.90%)证券分析师认为，《规划》充分鼓励通信行业发展，利好通信行业。对通信行业从基础设施到应用均有较大的预期，看好通信行业长期的景气度。重点提及的千兆网的持续推进，将拉动光猫、PON、WIFI6等相关产业增长。 国元证券(7.560, -0.02, -0.26%)亦表示，《规划》的印发代表着我国5G发展将迎来普惠共享新阶段，对于5G广覆盖以及稳定性的要求将更加紧迫。随着我国三大运营商基站建设不断推进，5G应用不断积累、创新和突破，5G流量持续快速增长态势进展不改，数字基建有望超预期。 “在数字经济的带动下，2022年将成为新基建的发展大年，全年增速有望达到20%以上。”对此，国泰君安(18.370, -0.17, -0.92%)首席宏观分析师董琦预计，“十四五”期间5G基站投资增速可达到5%至8%，数据中心领域将迎来景气反转，预计2022年增速有望达20%以上。 与低碳擦出火花 在《规划》中，数据中心是智能新基建最关键的一环，是数字经济和新基建的技术底座。21世纪经济报道记者注意到，数据中心同时也是能耗巨大的产业，目前其能耗已经占据全球总用电量3%且连年高速增长。 国家发改委此前提出，数据中心、5G是支撑未来经济社会发展的战略资源和公共基础设施，也是关系新型基础设施节能降耗的最关键环节。通过技术手段节能减排对实现“碳中和”的长远目标起到重要作用。 低碳与数字经济正不断“擦出火花”。
无锡数字经济研究院执行院长吴琦在接受21世纪经济报道记者采访时称，数字化、“双碳”目标已成为当前我国经济社会发展的主要趋势。他认为，数字经济和低碳经济这两个趋势不是割裂的，而是相互促进、相互渗透、相互驱动进化，最终实现生态共赢。 在广东财经大学数字经济学院副院长王方方看来，“首先，数字经济能够助力传统企业和行业的低碳转型。通过数字化技术与传统产业的深度融合，将促进传统产业和企业减少对资源能源的消耗，进一步促进传统产业转型升级和产业链结构的优化；其次，世界各国建立并逐步完善的碳排放权交易市场，本身就是一种关于碳数据要素交易的市场，是数字经济发展中最大应用场景之一，因此通过碳交易市场实现低碳转型的方式，本质上就是在发展数字经济；第三，数字经济某些领域如人工智能、大数据、云计算和5G等新基建，可能会产生对于能源需求和碳排放的增长问题，对于低碳转型发展也带来了额外的压力。” 在此背景下，多家公司已经行动起来。 据了解，字节跳动在打造绿色数据中心方面成效显著，其数据中心技术创新优化已经落地，不仅能根据不同地区和环境选择合适的技术方案和创新，而且针对超高密度数据中心有强需求的业务，部署高密度风墙或者液冷技术，实现每瓦算力优化，保证超高算力下的节能降耗。 2021年，字节跳动定制化数据中心年平均PUE为1.21(数据中心电源使用效率 Power Usage Effectiveness，PUE用来衡量数据中心能效水平，其基准值为2，数值越接近1，意味着能源利用效率越高)，最低年PUE为1.14。 除了字节跳动之外，华为1月14日宣布，华为SmartDC低碳绿色数据中心解决方案入选由工信部发布的《国家通信业节能技术产品推荐目录(2021)》和《国家通信业节能技术产品应用指南与案例(2021)》。 据了解，华为 SmartDC 低碳绿色数据中心解决方案围绕“架构、温控、营维、供电”四大重构，提升数据中心的能效，在实际应用中，可将数据中心年均PUE降至1.15。
